Вот и я стал венчурным инвестором... Почти неожиданно

Сегодня в честь моего дня рождения и почти неожиданно я стал венчурным инвестором.

История началась давно, началась с моей мамы, именно поэтому я и говорю, что «почти неожиданно», ну а если честно, я подозревал, что так может произойти. Мама мне рассказывала, что она занялась венчурным инвестированием и мы с ней вели дебаты об этом. И, я подозреваю, что на самом деле так и не был услышан, потому что я говорил о том, что венчур не гарантирует возврата капитала, а она мне говорила о том, что сумма инвестиции настолько мала, что можно вообще об этом не думать. Сегодня я хочу больше даже для самого себя порассуждать вслух о том, что такое венчур сегодня, почему венчуром стоит заниматься, и чего от венчура не стоит ожидать:

Итак, начнём с классического правила инвестирования, оно называется 10-15-20 (у более отважных учителей можно найти тоже самое, но 10-20-30). Что это за правило. Это правило классификации инвестиций: 10% чистого дохода (за вычетом инфляции) - это «консерва», или консервативные инвестиции, 15% дохода (тоже за вычетом инфляции) - это «умеренная инвестиция», и 20% (или 30% у отважных) - это «агрессивка», агрессивные инвестиции.

Думаю, что для тех, кто не особо затруднял себя темой инвестирования, будет актуально рассказать подробнее о каждом из этих видов инвестиций. Но прежде всего, может, стоит разобраться с темой инвестирования вообще? Что такое инвестирование? Это вложение денег с целью получения прибыли. Очень часто, говоря «Инвестиция», мы обоснованно подразумеваем отправить деньги работать вместо нас, в то время, как мы будем заняты чем-то другим. Важно понимать, что нравится нам это или нет, мы все с вами постоянно занимаемся извлечением дохода - наёмный работник из работодателя, бизнесмен - из покупателя, инвестор из бизнесмена - вся наша жизнь построена вокруг этого. Нам это может нравится, может не нравится, так устроен мир, устроен так почти всю историю человечества, и никто у нас разрешения на это спрашивать не собирался. Поэтому, один тот факт, что вы лично не вкладываете (инвестируете) деньги, не обозначает, что вы не инвестор. Вы инвестируете своё время, чтобы получать зарплату или доход. Точка.

В мире финансов же, говоря о первом, основном правиле инвестора, которое называется 10-15-20, мы говорим вот о чём:

Консервативные инвестиции, это те инвестиции, которые приносят маленький доход. Всё-таки, 10% годовых, даже за вычетом инфляции - это гроши. Однако, такие инвестиции пользуются огромным спросом и больше всего капитала вращается именно там. Почему? Потому что «консерва» ГАРАНТИРУЕТ сохранность инвестируемого. Другими словами, потому и мало дохода, что практически отсутствуют риски. Второе правило инвестирования - Доходность обозначает риски - чем выше обещанный доход, тем выше риски потерять свои вложенные (инвестированные) деньги.

Умеренные инвестиции, которые дают 15-20 процентов дохода уже несут определённые риски потерять деньги. Однако, этот риск не велик. Поэтому данный вид инвестиций тоже пользуется большим спросом и довольно крупные суммы вращаются там.

Ну и «агрессивка», от 20 до 30 процентов. Здесь уже существуют риски довольно серьёзные, что можно и не вернуть свои деньги. Однако, этот риск окупается доходностью. Если человек грамотно управляет портфелем инвестиций, соблюдает теорию управления рисками и правило «Акул и пираний», то «спустить» свой капитал трудно даже здесь.

Классика риск-менеджмента (или управления рисками), говорит о том, что всё, что обещает доходности выше 30% инвестициями не является, потому что имеет зашкаливающий риск потерять деньги, и, скорее, является лотереей, чем инвестицией. Однако, классика-классикой, но есть ещё такой зверь, как «статистика». Так вот, статистика показывает на то, что последнее время становится всё больше венчурных инвесторов. Потенциальный доход этих инвесторов - сотни раз (то есть тысячи процентов), но и вероятность того, что они потеряют свои вложенные деньги не получив вообще ничего в замен - огромна.

Но если так велик риск всё потерять, неужели люди глупы, что всё-равно играют в эту «рулетку»? Для тех, кто мало знаком с простой математикой и закулисной работой венчурного инвестора, это выглядит как рулетка. Но для тех, кто знает как, это устроено - всё очень даже прозрачно и понятно. Пример венчура можно увидеть...

...не падайте со стула, в Библии! Если вы посмотрите с точки зрения предпринимателя на притчу, которую Иисус рассказывает в Луки 19 главе, то вы увидите вот что (переведём для простоты в понятные нам деньги - рубли, и возьмём вообще простые для понимания цифры - просто тысячи рублей):

• Был богатый человек, который уезжал из города, и вызвал десять помощников.
• Каждому он дал по 1 000 рублей, и сказал вложить их в дело.
• Когда он вернулся, один помощник принёс ему назад 10 000 рублей, второй 5 000 рублей, третий 1 000 рублей. Про ещё семерых вообще ничего не сказано. То есть просто вообще.
• Для простоты нашей иллюстрации предположим, что они (те семеро) вложили деньги в оборот, и потеряли свои инвестиции (скорее всего так и было).
• Теперь уравнение: Сколько богатый человек дал денег всем десятерым, и сколько он получил от троих обратно?
• 10 000 рублей дал, и получил 16 000 рублей. То есть, не смотря на то, что семеро «спустили» его капитал, венчурный инвестор всё равно остался в плюсах лишь потому, что двое принесли прибыль, а один был настолько трус, что вообще не стал рисковать! (Отдельного разговора достойна тема, что именно этот третий получил «по шапке», а не те, кто рискнул, но потерял всё!)

Так вот, если у венчурного инвестора «выстреливает» хотя бы один проект из трёх (по примеру из этой притчи, в реалии пропорция может быть другая) - дела идут хорошо.

Поэтому и существует сегодня венчур, и процветает, и набирает обороты. Просто в качестве примера, если бы не венчурное инвестирование на самой заре Apple, вероятно, сегодня мир не знал бы таких гаджетов, как iPad и iPhone. Думаю, всем известны результаты венчуров под названиями Compaq, Electronic Arts и FedEx. Сегодня это всё компании мирового масштаба. А ещё Amazon.com, America Online, E-bay, Intuit, Macromedia, Netscape, Sun Microsystems и Yahoo! Список бесконечен. Некоторые из этих компаний начинались с венчура в $2 000, кто-то с $5 000. То есть, всё таки, хоть и не большие, но внушительные суммы. Не для большинства из нас.

Вот только одно интересное изменение произошло последнее время в венчурах: С появлением феномена краудфандинга (знаю, что матерное слово, но из песни слова не выкинешь!), сегодня венчур сильно видоизменился. Сегодня есть множество вариантов, где можно вложить совсем немного денег, даже не становясь активным инвестором. По модели «вложил и забыл». Как так?

Краудфандинг, это способ финансирования разных социальных, бизнес, и даже политических проектов силой «толпы». Crowdfunding - состоит из двух слов: crowd - толпа и funding - финансирование. И хотя мы думаем, что это - новое явление, издревле на Руси по модели краудфандинга строили храмы, в языке есть поговорка «с миру по нитке, голому рубаха». И вот слияние венчура и краудфандинга привело к интересному моменту: даже очень дорогостоящий и энергоёмкий проект можно профинансировать, не переживая о риске потерь, если несколько тысяч человек дадут по копейке. Главное, чтобы все понимали - «копейка» может вообще никогда не вернуться. Но это так мало, что многие даже не заметят ущерба, если проект не состоялся. Знаете к чему это приводит? Риски настолько становятся не значительны, что их можно вообще игнорировать!

Поясню: даже те люди, у кого сегодня «нет денег», тратят суммы в 100-300 рублей в неделю абсолютно впустую. На самом деле - намного больше. Подросток, потративший 60 рублей на пачку чипсов, а) не накормил своё тело вообще ни разу, потому что питательных веществ там просто нет, б) отравил свой организм швальным потоком транс-жиров, которые будут разрушать клетки его организма ближайшие пять лет, в) будет ещё вынужден это всю жизнь лечить, потому что когда такие гадости встраиваются в развивающийся подростковый организм, ущерб ощутим всю оставшуюся жизнь, и г) через 10 минут опять захочет есть. Он банально выкинул эти деньги с ущербом для своего организма. Модель «вложил так, что не скоро забудет».

Бабушки, которые желая порадовать внучков покупают шоколадки типа Самарских, гарантируют доходы врачам и медикам через 10 лет, потому что внуки наевшись нереального количества сахара (шоколада в тех шоколадках почти нет) и опять же гидрогенизированных жиров, будут обивать пороги больниц как только перешагнут в возраст деторождения. Тоже «вложили и...»

Если вы в это не верите, задержитесь как-нибудь на кассе в супермаркете и понаблюдайте сколько и за что люди платят. Реально, съедобные продукты покупают единицы! Многие люди ежедневно реально выкидывают деньги с ущербом для своего организма.

Вместо трёх-пяти пачек бесполезных чипсов можно эти гроши закинуть в венчур, и забыть - так же, как забудутся эти 60 грамм модифицированного крахмала, перекалённого в пальмовом сале. Но если всё-таки венчур «выстрелит», то это может сильно изменить судьбу подростка в лучшую сторону. Чего никак не скажешь о чипсах. И начинается всё с простого «Опроса общественного мнения» в интернете, ответил на пять или шесть вопросов и всё, ты инвестор! Даже смешно, как изменяется мир с этим интернетом. Форма опроса открыта всем, не только инвесторам, кому интересно, пишите на почту Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра., пришлю ссылку, здесь рекламировать не буду ничего. Не для того статья.

Итак, подытожим мои пространные рассуждения:

• Сегодня модель классического риск-менеджмента не всегда применима к инвестициям, и, хотя постулат про то, что доходность выше 30% ставит под сильное сомнение сохранность капитала - верен; когда требуются копеечные инвестиции, он оказывается не актуальным.
• Повсеместное распространение интернета настолько сильно изменило сам рынок инвестирования, что приходится пересматривать свои устои и убеждения.
• Хотя я и не торопился, я сегодня рад, что меня сделали венчурным инвестором, мне просто подарили долю в бизнесе на день рождения. Выстрелит - не выстрелит, а просто приятно.
• PS. Ну и в качестве ещё одной «ннняшки», обнаружил, что взамен на те деньги, совсем не большие, что мне подарили в виде доли в этом венчуре, компания предоставила очень даже приличный курс по инвестированию. Скажу, что на рынке я за такие деньги такой курс никогда не смог бы купить. То есть, инвестиции уже окупились полученными знаниями.

«»